Иностранные инвесторы начали сокращать вложения в рубль и прекратили покупки российских государственных облигаций, следует из статистики Комиссии по торговле товарными фьючерсами США и данных Национального расчетного депозитария. На минувшей неделе крупные спекулянты на Чикагской товарной бирже сократили ставки на рост рубля и увеличили объем «коротких позиций» во фьючерсах и опционах на курс российской валюты, пишет РБК.
Читайте также: Российский рубль пробил очередное “дно”
Сбросив 1520 контрактов на рубль, они продали еще 1586 контрактов «в короткую», сократив чистую длинную позицию на треть за неделю — с 8897 до 5971 фьючерса и опциона, на 7,1 млрд рублей в денежном выражении (500 млн долл.).
Ставки на рубль продолжают удерживать страховые компании и пенсионные фонды (категория Asset Manager/Institutional): они имеют длинные позиции на 37295 фьючерсов и опционов и практически не вкладываются в позиции, которые проносили бы прибыль при падении российской валюты.
Хедж-фонды (категория leveraged funds) тем временем стоят против рубля: ставки на падение (24015 контрактов) более чем втрое превышают ставки на рост (7074 контракта), и этот разрыв увеличивается. На минувшей неделе хедж-фонды закрыли длинные позиции и рубле на 1231 контракт и открыли короткие в объеме 3012 фьючерсов и опционов, следует из детальной статистики CFTC.
Иностранные инвесторы на рынке госдолга, которые возобновили покупки после распродажи в январе-апреле, снова взяли паузу. Вложив в ОФЗ 0,9 млрд долларов в июне и 0,2 млрд в первую неделю июля, на прошлой неделе они показали нулевой приток, отмечает в обзоре ING, ссылаясь на данные НРД. Проявлять осторожность с рублем инвесторов заставляет неясность относительно решения ЦБ по ключевой ставке (разброс прогнозов — от 0.25 до 1 п.п. повышения), охлаждение покупательных настроений на рынке нефти, волнения из-за «дельта»-штамма, а также оживленная дискуссия на геополитические темы, вызванная статьей Владимира Путина об Украине, перечисляют аналитики Росбанка.
В статье, опубликованной на сайте Кремля, Путин называет Украину «детищем советской эпохи», созданным «за счет исторической России». Президент пишет, что Украина вышла из состава СССР с куда большей территорией, чем имела на момент вхождения в 1922 году. Большевики, по мнению Путина, «раздали щедрые территориальные подарки» республикам Союза.
Статья, в которой ряд политологов увидели прямые территориальные претензии к Украине и которую, по данным РБК, сделали обязательной для изучения в российской армии, излагает принципы сотрудничества с сопредельными государствами, которые «далеко не факт, что приемлемы для мировой политической системы», пишет Росбанк.
Переброска 100-тысячной группировки к украинским границам весной уже привела к обострению геополитических трений. Во вторник, 20 июля, замглавы администрации президента Дмитрий Козак снова пригрозил встать на защиту жителей Донбасса от украинского «геноцида». С конца прошлого года рубль находится под избыточным давлением из-за ожиданий новых санкций и действия уже введенных ограничений — это проявляется главным образом через большой отток капитала, из-за чего даже при высоких ценах на нефть чистый приток валюты в страну меньше, чем мог бы быть в обычных условиях, отмечает аналитик Райффайзенбанка Станислав Мурашов.
В результате при нефти на уровнях 2018 года, курс доллара держится почти на 10 рублей выше, чем тогда. «Судя по динамике в последние кварталы, для рубля это фактически «новая нормальность», и премия в 10 рублей за доллар к курсу, рассчитанному лишь на основе цен на нефть, скорее всего, сохранится в течение длительного периода времени», — предупреждает эксперт.
Читайте также: Российский рубль упал после краха аукциона госдолга
Только главные новости в нашем Telegram, Facebook и GoogleNews!
Tweet