Российская железнодорожная монополия возвращается на международный долговой рынок после 1,5-летнего перерыва, пополнив список эмитентов РФ, которые спешат воспользоваться ажиотажным спросом.
ОАО «РЖД» 28 марта начнет роуд-шоу, по итогам которого может продать евробонды в рублях на 6-7 лет, сообщил источник, знакомый с условиями займа. С начала года ПАО «Газпром», ПАО «Московский кредитный банк», ПАО «Алроса» и другие компании РФ продали или анонсировали евробонды на $4,3 миллиарда, что близко к 60 процентам общего объема размещений за прошлый год, свидетельствуют расчеты Блумберг.
«Сейчас дефицит предложения, — говорит исполнительный директор АО «УК Уралсиб» Иван Фоменко, который участвует в управлении активами на 28 миллиардов рублей. — Самые смелые пошли. Ставки снизятся, про санкции станут забывать, и пойдет волна размещений».
По его оценке, объем размещения РЖД может составить 15-20 миллиардов рублей.
Российские компании пользуются удачными условиями рынка, сложившимися после «голубиного» разворота Федеральной резервной системы США, который спровоцировал спрос на риск и позволил России на прошлой неделе единовременно занять $3,9 миллиарда на международном рынке вопреки санкционной угрозе.
Эмитенты из РФ пока еще боятся массово выходить на рынок, поскольку риск возобновления санкционной риторики угрожает резким падением цен на бонды, говорит Фоменко. Однако в случае благоприятных рыночных условий на горизонте одного-трех месяцев долговой рынок ждет рост цен до уровней начала 2018 года, добавил Фоменко, который рассматривает возможность участия в размещении евробондов Evraz Plc c целевой доходностью 5 процентов.
Только главные новости в нашем Telegram, Facebook и GoogleNews!
Tweet