Крупнейший газовый регион РФ покроет дефицит бюджета займом

85a53a7140526325cc5885670dba10bd_xlКрупнейший газовый регион РФ присоединился к охоте за инвесторами, предложив первые облигации за 13 лет.

Ямало-Ненецкий автономный округ в пятницу собирает заявки на покупку семилетних амортизируемых облигаций на 20 миллиардов рублей, сообщил источник, знакомый с условиями сделки. Ориентир купона составляет 9,2-9,5 процента, что соответствует доходности 9,52-9,84 процента годовых, сообщает Bloomberg.

Регион, добывающий около 80 процентов российского газа, выходит на рынок впервые с 2003 года вслед за размещением Московской области: субъекты РФ вынуждены привлекать заемное финансирование для покрытия бюджетного дефицита на фоне сокращения федеральных расходов. Дефицит окружного бюджета на 2016 год планировался на уровне 16 миллиардов рублей, но может составить около 5 миллиардов рублей за счет дополнительных доходов по налогам, сказал по телефону заместитель директора департамента финансов ЯНАО Андрей Захаров.

«Спрос будет существенным, недавнее размещение Московской области прошло с четырехкратной переподпиской, при этом сейчас рыночная конъюнктура лучше на фоне роста нефти и рубля», — отмечает аналитик ИК «Атон» Яков Яковлев.

Сильные рейтинги

Московская область в прошлом месяце разместила семилетние бонды на 25 миллиардов рублей с доходностью к погашению 10,01 процента годовых при спросе почти на 100 миллиардов рублей. Выпуск торгуется со ставкой около 9,8 процента, а справедливая доходность ЯНАО должна быть ниже, поскольку ЯНАО имеет более сильные рейтинги, включая оценку инвестиционного уровня по версии агентства Fitch Ratings, написал по электронной почте до открытия книги заявок Яковлев.

Размещение облигаций улучшит структуру госдолга, более равномерно распределит долговую нагрузку на бюджет во времени, сообщила по электронной почте начальник управления планирования доходов и долговых обязательств ЯНАО Ольга Медведева. Международные санкции, волатильность рубля и нефти, рост налоговой нагрузки на нефтегазовый сектор негативно повлияли на доходы бюджета автономного округа.

Регионы с начала года продали бонды на 105,5 миллиарда рублей, превысив показатель за весь предыдущий год на 7,5 процента, написал по электронной почте главный аналитик долговых рынков БК «Регион» Александр Ермак. При этом регионы с хорошим кредитным качеством занимают на рынке по ставкам, предполагающим спред к облигациям федерального займа в пределах 90-140 базисных пунктов, что в два-три раза ниже, чем годом ранее, сказал он.

«Текущие ставки и сроки привлечения денежных средств стали более конкурентоспособными по сравнению с банковскими кредитами и более привлекательными для регионов, которые к этому времени более точно понимают свои потребности либо в дополнительном финансировании дефицита бюджета, либо в рефинансировании существующей задолженности,» — отметил Ермак.

Только главные новости в нашем Telegram, Facebook и GoogleNews!